7 Eylül 1925 tarihinde Millî Savunma Bakanlığı ile Alman Junkers firması arasında imzalanan antlaşma gereğince Türkiye'de uçak, uçak motoru ve otomobil üretmek üzere Kayseri'de bir fabrika kurulması kararlaştırıldı ve fabrika 6 Ekim 1926 tarihinde hizmete girdi. Ancak bu fabrikada ilk uçak üretimi 1933 yılında mümkün oldu.
3 Mayıs 1934 tarihinde Kayseri Uçak Fabrikasında yapılan ilk parti altı avcı uçağından biri, 50 dakikalık uçuşla Kayseri'den Ankara'ya geldi.
Fabrikada, ilk yıl, 41 uçak imal edildi. Bunlardan birini Mustafa Kemal, İran'a hediye etti. 46 adet Gotha, 24 adet PZL-24A ve 24C, 24 adet Miles-Magister olmak üzere 1926-1941 yılları arasında yedi ayrı tipte 212 uçak üretildi.
1948 yılında İnönü döneminde kabul edilen antlaşmalarda, Marshall Yardımlarının Türkiye'ye verilmesinin ana şartlarından birisi olarak, ülkenin tüm üretim tesisilerinin. özellikle savunma sistemleri üreten fabrikaların kapatılması da vardı. Bu şartlar gereği tüm uçak fabrikaları kapatılmış, özel şirketler de iflas ettirilmiştir. Kayseri uçak fabrikası da bu antlaşmalar gereği kapatılmış, üretim bandında olan uçaklar fabrika sahasında toprağa gömülerek çürümeye bırakılmıştır.